产品或服务风险等级划分方法、依据及标准

划分方法

根据产品或服务的评估因素与产品或服务风险等级的相关性，确定各项评估因素的分值和权重，建立评估分值与产品或服务风险等级的对应关系。公司评估相关产品或服务的风险等级不低于行业协会名录规定的风险等级。公司向投资者销售产品或者提供服务涉及投资组合或资产配置的，按照投资组合或资产配置的整体风险对该产品或者服务进行风险等级评估，确定其风险等级。

划分依据

一、划分产品或者服务风险等级时综合考虑以下因素：

1、流动性、申购和赎回安排等；

2、运作方式、存续期限及到期时限等；

3、杠杆运用情况等；

4、结构复杂性（母子基金、平行基金等）等；

5、投资单位产品或者相关服务的最低金额等；

6、投资策略等；

7、投资方向、投资范围、投资比例和投资集中度等；

8、历史规模、持仓比例等；

9、募集方式等；

10、发行人等相关主体的信用状况，产品或服务成立以来有无违规行为发生等（如果是基金产品或相关服务，还应考虑基金管理人成立时间，治理结构，资本金规模，管理基金规模，投研团队稳定性，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等）；

11、本产品或者服务、同类产品或服务的过往业绩及产品净值的历史波动程度等；

12、产品或服务估值政策、程序和定价模式等；

13、风险收益特征、收益与风险的匹配情况等；

14、其他因素。

二、产品或者服务存在下列因素的，审慎评估其风险等级：

1、存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务；基金产品或者服务投资杠杆达到相关要求上限、投资单一标的集中度过高的；

2、产品或者服务的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务；基金产品或者服务不存在公开交易市场，或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的；

3、产品或者服务的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务；基金产品或者服务合同存在特殊免责条款、结构性安排、投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的；基金产品或者服务的投资标的流动性差、存在非标准资产投资导致不易估值的；

4、产品或者服务的募集方式，涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务；

5、产品或者服务的跨境因素，存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务；

6、投资策略的风险程度，采取信用下沉等高风险投资策略；

7、产品管理人或服务提供者及其实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的；

8、自律组织认定的高风险产品或者服务；

9、其他有可能构成投资风险、影响投资者利益的因素。

涉及投资组合的产品或者服务，按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

划分标准

产品或服务风险等级由低至高划分为五级,分别为：R1、R2、R3、R4、R5，其划分标准如下：